Что такое спред на финансовых рынках?
Спред в торговле на Форекс — это разница между ценой покупки (Ask) и ценой продажи (Bid) валютной пары. Это одно из ключевых понятий в торговле валютами, которое отображает комиссию брокера за исполнение сделки. Спреды могут быть фиксированными или плавающими.
В торговле на финансовых рынках каждый трейдер сталкивается с понятием спреда. От размера спреда зависят торговые издержки, также он влияет на ликвидность торговых инструментов, поэтому его важно учитывать в стратегии. Мы подготовили обзор, где разбираем, что такое спред на Форекс, от чего зависит его значение, какие виды бывают, а также даем советы по минимизации издержек.
Что такое спред на Форекс?
Ключевые аспекты спреда:
-
Цена покупки (Ask) — это цена, по которой трейдер покупает финансовый актив.
-
Цена продажи (Bid) — это цена, по которой трейдер продает финансовый актив.
-
Спред = Ask - Bid.
Спред — разница между ценой покупки (Bid) и ценой продажи (Ask) торгового инструмента. Например, если на рынке Форекс цена покупки пары EUR/USD составляет 1.1000, а цена продажи - 1.1002, то значение спреда в сделке равен 0.0002 или 2 пипса. Именно эту разницу и оплачивает трейдер в момент заключения каждой сделки. Наименьшей единицей изменения цены для большинства валютных пар является пипс (pips). Он обычно равен 0.0001.
Чем меньше размер спреда, тем ниже торговые расходы трейдера. При этом широкий спред может значительно уменьшить потенциальную прибыль в сделке. Спред служит индикатором ликвидности торгового инструмента, поэтому важно понимать, как он рассчитывается Узкие спреды являются показателем высокой ликвидности и активного участия покупателей и продавцов, а широкие спреды — признаком низкой ликвидности и желания брокера “перестраховаться” от возможных убытков.
Типы спреда
Спред бывает фиксированным или динамическим (плавающим, переменным).
Фиксированный спред
-
Заранее устанавливается брокером, его значение остается неизменным при любой рыночной ситуации.
-
Подходит для новичков.
-
Значение фиксированного спреда может быть выше среднего рыночного уровня.
Плавающий (динамический) спред
-
Его значение изменяется в зависимости от рыночной активности и ликвидности выбранного актива.
-
В спокойные периоды значения динамического спреда минимальные, но этот показатель может возрастать в моменты высокой рыночной волатильности.
У одного брокера могут быть доступны счета и инструменты с разными типами спредов.
Как узнать текущее значение спреда?
Чтобы узнать текущий размер спреда для выбранного актива, нужно зайти в торговый терминал. Рассмотрим на примере терминала MT4. В левом углу находится окно выбора актива. Там есть столбцы с ценами Bid и Ask. Спред — это разница между ними.
Как узнать значение спреда в терминале MT4
Почему спреды разных торговых инструментов различаются?
Значение спредов разных активов (Форекс, CFD, сырьевые товары) существенно различается из-за особенностей каждого из рынка:
-
Спреды на рынке Форекс зависят от типа валютных пар и их ликвидности. Основные пары, такие как EUR/USD, имеют узкие спреды (до 1 пункта), а у экзотических пар более широкие спреды.
-
CFD на акции. У акций крупных холдингов, таких как Apple или Google, спреды минимальны из-за высокого объема торгов. Однако в сделках с акциями менее известных компаний или новыми IPO спреды могут быть значительно шире.
-
В торговле сырьевыми активами спреды зависят от физической поставки и рейтингов эмитента. Например, из-за разницы в объемах торговли спред нефти (WTI) может быть менее 0.5 пункта, а золота — более 1 пункта.
Именно для этих рынков спред чаще всего применяются в качестве основной торговой комиссии. При торговле реальными акциями спред не используется, а применяется комиссия за каждую акцию.
Что влияет на размер спреда?
Величина спреда зависит от несколько факторов. Основные из них:
-
Уровень ликвидности: чем больше трейдеров торгуют активом, тем ниже спред. В сделках с высоколиквидными инструментами снижается риск для маркетмейкеров и растет конкуренция, что вызывает снижение спреда.
-
Объемы торгов: при больших объемах торгов уровень спреда снижается, поскольку уменьшается период между покупкой и продажей.
-
Рыночные условия: в периоды выхода экономических новостей или значимых политических событий брокеры могут увеличивать размер спреда. Например, комиссия в сделках с валютными парами может увеличиться вдвое во время выхода важных новостей, таких как отчеты по занятости или решения центральных банков.
-
Время торгов: в периоды низкой активности на рынке (например, ночные сессии) спреды могут значительно расширяться из-за снижения ликвидности.
Новичкам мы рекомендуем выбирать высоколиквидные активы и правильное время для торговли, ведь это влияет на размер прибыли или убытка.
Как учитывать спред в торговле?
Спред — важный аспект в торговле на Форекс, и понимание принципов его расчета помогает оптимизировать торговую стратегию. Размер спреда влияет на итоговую прибыль трейдинга. Вот что следует учитывать:
-
Анализируйте прибыльность: при открытии сделки учитывайте, что ваша позиция начнется с небольшого убытка, равного спреду.
-
Выбирайте лучшее время для торговли: избегайте заключения сделок в периоды высокой волатильности на рынке, если размер спреда критичен для вашей стратегии.
-
Сравните условия брокеров: на счетах разных брокерских компаний уровень спреда часто различается.
Планируйте сделки с учетом разницы между покупкой и продажей и выбирайте инструменты с минимальным спредом.
Типы счетов с узкими спредами
У брокеров представлены различные типы счетов, в том числе с более низкими спредами. Можно выделить следующие типы счетов с узкими спредами:
-
ECN-счета: предоставляют доступ на межбанковский рынок с очень низкими спредами, которые стартуют от 0 пунктов. Но на ECN удерживается комиссия за лот.
-
STP-счета: торговля на STP-счетах может вестись с узкими спредами за счет прямого доступа к ликвидности, но чаще всего они шире, чем на ECN-счетах.
-
Счета Raw Spread: счета с "сырыми" спредами, которые стартуют от 0 пунктов. Дополнительно удерживается комиссия за каждую сделку.
-
Счета Zero Spread: обычно предлагают равный нулю или очень близкий к нулю спред, но также брокер взимает фиксированную комиссию за каждую сделку. Очень часто счета Zero spread имеют более жесткие условия по комиссиям, чем Raw Spread.
Лучшие брокеры с минимальными спредами
Если по правилам вашей торговой стратегии нужно совершать большое количество сделок (например, скальпинг или дейтрейдинг), вам стоит выбрать брокера с максимально узкими спредами. Мы выбрали пять надежных брокерских компаний, которые предлагают минимальные спреды по основным валютным парам.
Брокеры с минимальными спредами
| Брокер | Мин. депозит | Мин. спред по EUR/USD | Макс. кредитное плечо | Открыть счет |
|---|---|---|---|---|
|
$10 |
0.5 пункта |
1:2000 |
||
|
$1 |
0.3 пункта |
1:1000 |
||
|
$100 |
0.9 пункта |
1:500 |
||
|
$100 |
0.8 пункта |
1:2000 |
||
|
$0 |
0.1 пункта |
1:500 |
Обратите внимание, что размер спреда может изменяться в зависимости от типа счета и выбранного торгового актива. Перед заключением сделки узнайте актуальное значение спреда в торговом терминале.
Риски и предупреждения
Расширение спреда может существенно увеличить ваши торговые издержки, особенно во время выхода новостей или резких рыночных движений. Размер спреда может возрастать в периоды сильной рыночной волатильности, что приведет к большему проскальзыванию и просадке депозита. С осторожностью торгуйте в периоды низкой ликвидности, чтобы избежать неожиданного увеличения спреда и снижения доходности.
Для получения прибыли на Форекс учитывайте спред в каждой сделке
Для успешной торговли учитывайте влияние спреда на каждую сделку, особенно при использовании высокочастотных стратегий или арбитраже. Резкие изменения значений спреда могут сигнализировать о выходе новостей или важных рыночных событиях. В такие моменты лучше не торговать, чтобы не попасть в зону высокой волатильности.
Также рекомендую отслеживать события в экономическом календаре и перед выходом ключевых новостей закрывать позиции. Это позволит избежать срабатывания ордера стоп-лосс в условиях повышенной волатильности.
Я рекомендую выбирать брокерские компании с узкими спредами и прозрачными условиями, а также учитывать ликвидность выбранных активов. Что такое спред на Форекс должен понимать каждый трейдер, чтобы уменьшать торговые издержки и максимально использовать рыночные возможности, воспользуйтесь опцией рибейта на портале Traders Union.
Резюме
Спред — это комиссия брокера, которая взимается в каждой сделке. Уровень спреда зависит от типа счета, выбранного актива и ликвидности торгового инструмента, а также от времени торговли. В периоды высокой волатильности уровень спреда может увеличиваться. Спред выполняет роль индикатора ликвидности торговых активов и активности участников рынка, отражая интерес трейдеров к конкретному активу. Новичкам и профессиональным трейдерам понимание спреда помогает не только оптимизировать затраты, но и оценить состояние рынка. Узкие спреды у ликвидных активов говорят о низких рисках и высокой активности трейдеров, в то время как широкие сигнализируют о возможной волатильности или недостатке участников рынка.
FAQs
Почему размер спреда возрастает во время выхода новостей?
Во время выхода важных новостей волатильность рынка увеличивается, и маркетмейкеры расширяют спреды для компенсации рисков. Это снижает ликвидность торговых активов и увеличивает стоимость входа в сделку.
Как можно снизить торговые издержки, связанные со спредом?
Для уменьшения издержек рекомендуем заключать сделки в периоды активных торговых сессий и выбирать брокеров с узкими спредами. Также можно выставлять лимитные ордера вместо покупки по рыночной цене, чтобы избежать проскальзывания.
Чем опасны широкие спреды в трейдинге?
Широкие спреды приводят к увеличению издержек и могут привести к убыткам при краткосрочной торговле. Особенно это опасно для высокочастотных стратегий, таких как скальпинг.
Для каких активов действуют наименьшие спреды?
Минимальные спреды у высоколиквидных активов, таких как основные валютные пары на Форекс (EUR/USD), CFD на акции крупных компаний, CFD на популярные сырьевые товары (например, золото, нефть Brent). Узкий спред обеспечивается за счет высокого объема торгов и активности участников рынка.
Команда, работавшая над статьей
Олег Ткаченко - экономический аналитик и риск-менеджер с более чем 14-летним опытом работы в системно значимых банках, инвестиционных компаниях и аналитических платформах. С 2018 года является аналитиком Traders Union. Основная специализация - анализ и прогнозирование ценовых тенденций на рынках Forex, акций, товаров и криптовалют, а также разработка торговых стратегий и индивидуальных систем управления рисками. Он также анализирует рынки нестандартного инвестирования и изучает психологию трейдинга.
Автор, редактор и корректор портала Traders Union с 2017 года. С 2020 года занимает должность заместителя главного редактора сайта международного объединения трейдеров Traders Union, имеет 10-ти летний опыт работы с текстами в экономической и финансовой сферах. В период с 2017 по 2020 год Ольга выполняла обязанности журналиста и редактора информационного агентства IaftNews, рубрик экономические и финансовые новости. На данный момент Ольга входит в команду ведущих отраслевых экспертов и работает над созданием образовательных статей финансово-инвестиционной тематики, курирует их формирование и публикацию на сайте Traders Union.